Thị trường PP và PE châu Âu đã trở lại sau một kỳ nghỉ dài với một xu hướng tăng nhanh chóng.

Các thị trường PP và PE tiếp tục tăng nhẹ trong tháng thứ hai liên tiếp khi các nhà tham gia thị trường polyolefin khu vực dần trở lại bàn làm việc sau những ngày nghỉ lễ kéo dài trong tuần này. Thời gian nghỉ hè bị che khuất bởi lưu lượng nhập khẩu hạn chế và sự cản trở khu vực, mở đường cho việc tăng giá trong tháng giao dịch chậm nhất trong năm.

1. Các biến động giá này phù hợp với biến động monomer áp dụng cho giao dịch tháng Tám.

Các nhà tham gia thị trường châu Âu gặp phải lưu lượng nhập khẩu giảm do sự cản trở trong sản xuất và chậm trễ trong vận chuyển, nâng cao tinh thần giữa các nhà cung cấp trong nước. Cả thị trường PP và PE đều tăng nhẹ, phản ánh sự giảm nhẹ về nguồn cung, với giao dịch tháng Tám đóng cửa trên €20/tấn so với tháng trước trên thị trường hợp đồng.

1.1. Lorem ipsum dolor sit amet consectetur. 

Người mua lớn phần tránh giao dịch ngay tại chỗ vì họ đã thực hiện một số giao dịch mua trước vào tháng Bảy. Trong khi đó, nhu cầu dẫn xuất yếu và mong muốn đạt được tiền thưởng cuối năm đã giữ cho thị trường hợp đồng tập trung vào thị trường mở.

1.2. TLorem ipsum dolor sit amet consectetur. 

Tuy nhiên, các nhà cung cấp đã phải rút lui khỏi yêu cầu tăng giá ban đầu lên đến €50/tấn do hoạt động giao dịch chậm trễ. Họ không thể khôi phục lợi nhuận, mặc dù họ đã có doanh số ổn định hơn trong bối cảnh lưu lượng nhập khẩu giảm. Một nguồn tin từ một nhà cung cấp khu vực bình luận: "Chúng tôi đã cố gắng tăng giá lên €50/tấn ban đầu, sau đó giảm xuống €20/tấn để phù hợp với monomer. Tuy nhiên, nhu cầu trong tháng Tám vẫn tốt hơn so với các năm trước. Sự thiếu lựa chọn đã tăng cầu cho vật liệu châu Âu."

2. Một số nhà sản xuất PP đang trong tình trạng bất khả kháng.

Ngoài lưu lượng nhập khẩu bị cản trở, các vấn đề sản xuất tiếp tục và tái xuất hiện trên khắp khu vực đã giữ cho nguồn cung PP tổng thể được kiểm soát. Các sự cố dự kiến và không dự kiến đã làm tăng khả năng cắt giảm năng lực vận hành có kỷ luật. Các sự kiện bất khả kháng về sản xuất PP từ Total, Ineos, SABIC và Exxon tiếp tục đến giữa tháng Tám. Trong khi đó, Borealis tuyên bố tình trạng bất khả kháng đối với PP từ Kallo, Bỉ, do vấn đề kỹ thuật vào cuối tháng Bảy.

Điều này rõ ràng đã hỗ trợ các nhà sản xuất trong nước, với giá PP co chặt hơn một chút so với PE.

3.  Mùa bão giảm hạn chế nhập khẩu PE từ Mỹ.

Lô hàng PE từ Hoa Kỳ, là nhà cung cấp lớn nhất đến EU27, đã bị cản trở do các vấn đề sản xuất và mùa bão. Một số loại PE đang bị chật vật khi các nhà sản xuất Mỹ được tin là đã tích trữ hàng để giảm thiểu các sự cố sản xuất tiềm ẩn. Lượng nhập khẩu từ Mỹ giới hạn đã giúp cân bằng giá thấp, với nhiều người mua phải dựa vào các giao dịch trong nước để đáp ứng nhu cầu của họ. Phân bổ PE từ Hàn Quốc và Trung Đông cũng bị hạn chế.

Tại châu Âu, tình trạng bất khả kháng của ExxonMobil đối với sản xuất LLDPE từ Pháp vẫn còn hiệu lực từ cuối tháng Năm. Ngoài ra, sẽ có các lịch trình bảo dưỡng dự kiến từ tháng Chín đến tháng Mười.

4. Triển vọng nguồn cung không cho thấy dấu hiệu giảm nhẹ trong bối cảnh đóng cửa nhà máy.

Tầm nhìn về nguồn cung trong khu vực không giảm nhẹ trong bối cảnh các kế hoạch tái cấu trúc rộng lớn để dần loại bỏ các nhà máy hóa dầu già cỗi của châu Âu. Các nhà sản xuất hóa chất châu Âu đang công bố xem xét chiến lược để tăng lợi nhuận trong bối cảnh áp lực chi phí, nhu cầu thấp và thay đổi quy định khi các công ty đang thấy lợi nhuận giảm.

Mặc dù có nhiều nhà máy đóng cửa hơn dự kiến, khủng hoảng vận chuyển chỉ làm trì hoãn hoặc làm giảm quá trình hợp lý hóa. ExxonMobil sẽ đóng cửa nhà máy cracker Gravenchon và nhà máy PP/PE vào cuối năm 2024, trong khi công ty sẽ thu hẹp nhà máy LDPE tại Bỉ vào đầu năm sau. LyondellBasell gần đây đã đề ra kế hoạch xem xét tài sản châu Âu của mình.

5. Những gì đang chờ đợi vào tháng Chín?

Các thị trường PP và PE châu Âu đã quay trở lại xu hướng tăng nhẹ cẩn trọng sau kỳ nghỉ hè. Sự tăng giá nhẹ phản ánh thực tế nguồn cung và cầu hiện tại, trong khi dự báo cho tháng Chín loại trừ khả năng tăng giá đáng kể.

Dự báo về monomer là không chắc chắn, do giá dầu biến động và sự tăng giá gần đây trên thị trường propylen và etylen. Tuy nhiên, các nhà cung cấp lớn sẽ tiếp cận thị trường bằng cách tăng giá để khôi phục lợi nhuận của họ, với nguồn cung hơi bị hạn chế hơn do các vấn đề vận chuyển trong nước và sự cản trở vận tải biển. Giá vận chuyển được dự kiến sẽ duy trì cao cho đến đầu năm 2025 sau khi đạt đỉnh vào giữa tháng Bảy, trong khi các nhà tham gia thị trường ở phía Nam đang gặp khó khăn với việc giao hàng bị cản trở từ Tây Bắc châu Âu.

Họ cũng hy vọng vào sự tăng cầu mua truyền thống từ tháng Chín. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để nói liệu họ có thể tăng giá hay không, vì việc bổ sung sau mùa hè sẽ là yếu tố quyết định cuối cùng.

Ngược lại, một số nhà tham gia thị trường cẩn trọng hơn, theo dõi các diễn biến trên thị trường nhập khẩu. Nếu lưu lượng nhập khẩu là

Sự khôi phục của thương mại diễn ra trong bối cảnh giảm giá vận chuyển và sản xuất phục hồi, điều này sẽ tạo áp lực đối với các nỗ lực tăng giá của các nhà sản xuất trong khu vực. Trên thực tế, một nhà tham gia thị trường cho biết: "Các nhà thương gia châu Âu đã trở nên ít thận trọng hơn trong việc tìm nguồn hàng từ thị trường nhập khẩu."